內(nèi)外分離型市場是專門為進(jìn)行非居民交易而人為創(chuàng)設(shè)的金融市場。這種類的金融市場具有同國內(nèi)市場相分離的特點(diǎn)，主要表現(xiàn)為東道國金融管理當(dāng)局對所設(shè)立的市場中的交易給予金融和稅收政策方面的優(yōu)惠，境外資金的流人不受閏內(nèi)金融法規(guī)的約束。但是，離岸業(yè)務(wù)與國內(nèi)(在岸)賬戶必須嚴(yán)格分開，其目的主要是為了將活動(dòng)與東道國國內(nèi)(在岸)貨幣活動(dòng)隔絕開來。
    最具有代表性的內(nèi)外分離型市場是紐約市場。
    二戰(zhàn)結(jié)束以后，美國的紐約以本國雄厚的經(jīng)濟(jì)和金融實(shí)力作后盾，憑借其適中的地理位置和發(fā)達(dá)完善的金融體制等優(yōu)勢，成為世界上最大的國際金融中心。20世紀(jì)60年代以后，由于歐洲美元市場的興起和發(fā)展，導(dǎo)致美國銀行的分支機(jī)構(gòu)迅速擴(kuò)大海外活動(dòng)，從而帶動(dòng)美國國內(nèi)資本的大量流出，使得美國國內(nèi)金融市場萎縮，降低了美國的國際金融地位。為了扭轉(zhuǎn)這一局勢，把部分美國銀行活動(dòng)從加勒比海地區(qū)和倫敦吸引回國，美國在1981年12月，通過立法批準(zhǔn)建立國際銀行設(shè)施(International Banking Facilities, IBF)。國際銀行設(shè)施主要具有三個(gè)特征:
    (1)允許美國銀行和在美國的外國銀行吸收外國居民、銀行、公司以及美國在國外公司的存款。凡吸收美國存款的銀行都可申請加人IBF.成為其會(huì)員銀行。IBF的交易嚴(yán)格限于會(huì)員機(jī)構(gòu)和非居民之間。
    (2)免交存款準(zhǔn)備金，也不受存款利率最高限的約束，同時(shí)免除聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司規(guī)定的保險(xiǎn)總額和保險(xiǎn)課稅。
    (3)準(zhǔn)許會(huì)員銀行對外國居民、企業(yè)以及美國的國外附屬公司提供貸款，但規(guī)定貸款必須用于美國境外。
    IBF建立以后，與美國以外的離岸中心相比，因?yàn)榫哂谐杀旧系膬?yōu)勢，所以業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大很快，發(fā)展也非常迅速。
    除紐約以外，日本的東京，新加坡和巴林也是典型的內(nèi)外分離型市場。