財務顧問是投資銀行業(yè)的一個特殊領域，其所做的工作隨客戶不同而變化。財務顧問在以下領域有專業(yè)特長:為客戶公司的提供咨詢，資本結(jié)構(gòu)，證券與承銷咨詢等等。業(yè)務是其最大的收人來源。

    1.企業(yè)財務顧問工作的具體內(nèi)容。

    (1)企業(yè)戰(zhàn)略顧問。

    對企業(yè)所屬行業(yè)進行分析，使企業(yè)充分了解行業(yè)地位及發(fā)展前景，分析企業(yè)的核心能力、盈利能力、增長潛力及對投資者的吸引力;對企業(yè)經(jīng)營狀況與發(fā)展機遇進行分析，協(xié)助企業(yè)制定和實施發(fā)展戰(zhàn)略方案和規(guī)則。

    (2)財務融資顧問。

    為企業(yè)提供資產(chǎn)管理、負債管理和風險管理咨詢。為企業(yè)設計最佳的財務結(jié)構(gòu)，綜合分析與考慮債務融資與股權(quán)融資的利弊以及其他的約束條件，為企業(yè)選定長期資金的融資方式，編制企業(yè)長期資金融資計劃;在企業(yè)還貸困難時，協(xié)助企業(yè)與銀行談判，多方開辟融資渠道。

    (3)資本運營顧問。

    根據(jù)企業(yè)制定的發(fā)展戰(zhàn)略，綜合運用各種金融工具為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)造條件。通過改制、分拆籌集發(fā)展資金;通過兼并收購獲得戰(zhàn)略資源;通過資產(chǎn)、資產(chǎn)出售置換調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu);在企業(yè)受到敵意收購時，為企業(yè)制定反收購方案。

    (4)重大交易顧問。

    企業(yè)如有重大交易活動(包括合資、合作、重大合同談判)，協(xié)助企業(yè)進行市場調(diào)查、合資者的資信調(diào)查、投資環(huán)境的考察以及交易條件評估，對企業(yè)編制的項目可行性研究報告進行評估，尤其是要評估交易對企業(yè)財務結(jié)構(gòu)的影響和交易的風險，必要時為企業(yè)完成該項交易提出融資方案。

    (5)企業(yè)高層管理人員培訓。

    為企業(yè)高層管理人員舉辦關于企業(yè)兼并、收購和資產(chǎn)方面的專題系列講座，提高企業(yè)高層管理人員對資本經(jīng)營基本理論的認識與理解水平，指導企業(yè)資本經(jīng)營的實踐。

    2.財務顧問在二板過程中的職責。

    (1)在前準備工作中的職責。

    ①對企業(yè)進行盡職調(diào)查，全面了解企業(yè)的基本情況;

    ②根據(jù)企業(yè)的具體情況，制定企業(yè)改制的總體方案;

    ③協(xié)助企業(yè)聘任相關中介機構(gòu)，成立工作小組;

    ④在中的職責:

    a.明確企業(yè)產(chǎn)權(quán)關系，依法理清企業(yè)的原有投資關系，將公司的股權(quán)在性質(zhì)和數(shù)量上作出具有法律效力的界定;

    b.企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，即針對有些民營企業(yè)股權(quán)集中，易導致決策失誤、誘發(fā)經(jīng)營風險及家族式企業(yè)發(fā)展的局限性，建立科學的決策機制與風險控制和企業(yè)內(nèi)部約束、協(xié)調(diào)機制;

    C.按照二板市場以及企業(yè)長期發(fā)展的需要對業(yè)務結(jié)構(gòu)進行調(diào)整;

    d.確保過程符合國家法律規(guī)定，并履行相應的法律程序。

    ⑤在企業(yè)工作中的職責。

    a.作為買方代理策劃;

    b.幫助企業(yè)以最恰當?shù)姆绞胶妥钣欣臈l件收購最適合的企業(yè)，從而實現(xiàn)自身的最優(yōu)發(fā)展;

    C.作為賣方代理實施反兼并措施，幫助企業(yè)以盡可能低的代價實現(xiàn)反收購行動的成功，從而保護目標企業(yè)及老股東的利益;

    d.參與合并的談判，確定條件;

    e協(xié)助企業(yè)(買方)籌集必要的資金;

    f.減少企業(yè)過程中的資源耗費，推動公司的合并與收購活動，促進存量資產(chǎn)的流動、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和資源配置的優(yōu)化，實現(xiàn)企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟和協(xié)同效應。

    g.注銷原企業(yè)，成立新的股份有限責任公司;

    (1).規(guī)范企業(yè)與其他附屬企業(yè)之間的關系。

    (2)在申請中的職責。

    向中國證監(jiān)會提交申請文件，并取得核準;向相關二板市場作申請前查詢;協(xié)助編制股票發(fā)行方案、報告書摘要，并向相關二板市場提交申請文件;招股說明書定稿。

    (3)在股票發(fā)行中的職責。

    協(xié)調(diào)內(nèi)地、海外二板市場相關各方的有關工作。若兼作主承銷商，則要負責股票發(fā)行前的路演推介，合理確定股票價格，提供股票發(fā)行相關建議，促進股票的順利發(fā)行。

    3.選擇財務顧問的標準。

    企業(yè)選擇財務顧問應該注意以下幾個方面:

    (1)一個好的財務顧問應該具備以下特點:

    ①熟悉國際資本市場的規(guī)則與特點，以及創(chuàng)業(yè)板市場的運作特點、操作技巧、要求和程序的具體細節(jié)。

    ②國內(nèi)的中小企業(yè)，尤其是民營企業(yè)，受到發(fā)展環(huán)境的制約，其現(xiàn)狀不僅與要求差距很大，而且與保薦人、承銷商所能接受的標準也相去甚遠，即使它所從事的行業(yè)具有良好的發(fā)展前景，企業(yè)的成長空間也非常大，但由于自身條件所限，無法被境外的中介機構(gòu)“發(fā)現(xiàn)”。務顧問應該具備“慧眼識珠”的功夫，善于發(fā)掘好的企業(yè)并具備進行初步包裝的專業(yè)能力，使其符合國際資本市場的基本要求。換言之，就是財務顧問應當起到實現(xiàn)國內(nèi)民營企業(yè)與國際資本市場對接的橋梁作用。

    ③具備足夠的業(yè)務網(wǎng)絡和協(xié)作關系，可以根據(jù)國內(nèi)企業(yè)的特點和要求，提供符合其自身條件和需要的中介機構(gòu)—保薦人、承銷商、法律、會計師等。

    ④具備良好的把握市場機會和對經(jīng)濟形勢的分析判斷能力，能夠根據(jù)企業(yè)的需要選擇最佳的時機，或作出與否判斷;能夠向企業(yè)提供近期與未來發(fā)展的分析和相應的建議。

    ⑤提供長期的顧問服務而非僅僅顧及眼前的利益，為企業(yè)的長期發(fā)展考慮，與企業(yè)共同成長，提供完善、系統(tǒng)、長期的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，以及相應的財務顧問服務，防止短期行為發(fā)生。

    ⑥具備向企業(yè)提供多種應對方案與準備的能力，包括如何應對因各種宏觀因素而未能順利甚至發(fā)行失敗的嚴重局面。

    ⑦收費合理。一般情況下，財務顧問的費用由以下幾部分組成:

    a.差旅費用。主要是財務顧間為企業(yè)從事工作期間的辦公、通訊、交通、住宿等費用。一般是實報實銷。企業(yè)為了控制支出，在可能的情況下可以對有關的費用標準作出限定，如對乘坐飛機的艙位等級、住宿酒店的標準加以限制等。

    b.策劃及代理費用。主要包括財務顧問從事企業(yè)創(chuàng)業(yè)板及其相關的方案的制作、代理談判、代理操作實施以及代理融資等工作的費用。財務顧問的收費主要取決于其相關工作的介人程度及該項工作的復雜程度。如工作相對簡單且介人不深，則可能只簡單地收取一些方案制作費或咨詢費。但通常財務顧問的工作是非常深人而具體的，因此需要按照其承擔的職責和提供專業(yè)服務的內(nèi)容以及工作的難易程度，由企業(yè)與擔任財務顧問的投資銀行機構(gòu)具體協(xié)商。如在過程中為企業(yè)提供融資幫助，則可按照融資的金額、期限、成本來協(xié)商融資代理費的收取比例。在或業(yè)務中，則可參考的資產(chǎn)額、交易的金額和價格來確定收費的比例。

    c.以股權(quán)的形式支付的財務顧問費。為了得到投資銀行的長期、系統(tǒng)、精心的資本經(jīng)營指導，以利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)有時承諾在其或與其相關的或成功后，向財務顧問支付一定比例的股權(quán)，與之形成一種長期穩(wěn)定的顧問與合作關系，具體的股權(quán)比例按照財務顧問的貢獻和提供服務的水平協(xié)商而定。

    (2)如何考察財務顧問。

    ①看業(yè)績。要了解財務顧問的專業(yè)水平，不能僅聽投資銀行機構(gòu)的自我介紹，而要了解其以往的業(yè)績，以此來判斷投資銀行機構(gòu)的專業(yè)能力和水平。

    ②同行的評價。雖然同行因為涉及同行竟爭的因素使其對其他機構(gòu)的評價的客觀性較差，但企業(yè)通過投資銀行的同行評價，可以作出對其專業(yè)特點和不足之處的判斷。

    ③向顧問單位了解情況。包括已經(jīng)完成顧問事項的單位和正在進行的顧問單位，通常顧問單位所介紹的情況都比較客觀，參考價值較高。