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境外上市架構(gòu)有幾種模式？上市架構(gòu)搭建會面臨哪些稅務(wù)問題？

國內(nèi)企業(yè)稅負高，企業(yè)上市嚴格，在各方面條件限制下，很多企業(yè)將目光放在了境外，選擇在境外搭建上市架構(gòu)，企業(yè)上市架構(gòu)搭建所選的地方都是稅率低，法治健全、穩(wěn)定的地方，如BVI、開曼、香港、新加坡等地。而且境外上市管控沒有國內(nèi)那么嚴格，所以上市架構(gòu)搭建在境外會更加容易。境外上市架構(gòu)模式常見的上市架構(gòu)有三種，分別是：1、紅籌架構(gòu)，即中國境內(nèi)的公司(不包含港澳臺)在境外設(shè)立離岸公司，然后將境內(nèi)公司的資產(chǎn)注入或...

境外上市架構(gòu)模式

境外上市架構(gòu)模式
國內(nèi)企業(yè)稅負高，企業(yè)上市嚴格，在各方面條件限制下，很多企業(yè)將目光放在了境外，選擇在境外搭建上市架構(gòu)，企業(yè)上市架構(gòu)搭建所選的地方都是稅率低，法治健全、穩(wěn)定的地方，如BVI、開曼、香港、新加坡等地。而且境外上市管控沒有國內(nèi)那么嚴格，所以上市架構(gòu)搭建在境外會更加容易。
 
境外上市架構(gòu)模式
常見的上市架構(gòu)有三種，分別是：
1、紅籌架構(gòu)，即中國境內(nèi)的公司(不包含港澳臺)在境外設(shè)立離岸公司，然后將境內(nèi)公司的資產(chǎn)注入或轉(zhuǎn)移至境外公司，實現(xiàn)境外控股公司海外上市融資的目的。
2、VIE架構(gòu)，即可變利益實體，又稱協(xié)議控制，是指境外注冊的上市實體與境內(nèi)的業(yè)務(wù)運營實體相分離，境外的上市實體通過協(xié)議的方式控制境內(nèi)的業(yè)務(wù)實體，業(yè)務(wù)實體就是上市實體的VIE。
3、典型的A股架構(gòu)，即在中國成立的純內(nèi)資公司。

如何利用稅收優(yōu)惠優(yōu)化上市架構(gòu)

如何利用稅收優(yōu)惠優(yōu)化上市架構(gòu)
上面提到了，企業(yè)上市面臨的兩大問題，一個稅負，另一個是政策管控。企業(yè)是如何處理稅收上的問題呢？根據(jù)企業(yè)的類型不同，上市及登陸“新三板”企業(yè)利用區(qū)域性稅收優(yōu)惠進行架構(gòu)優(yōu)化可以分為以下兩種類型：
1、企業(yè)經(jīng)營導(dǎo)向的稅務(wù)架構(gòu)：
對于以實體運營為導(dǎo)向的公司而言，可以在有稅收優(yōu)惠的低稅負地區(qū)成立子公司，子公司的營業(yè)范圍應(yīng)符合稅收優(yōu)惠政策規(guī)定的產(chǎn)業(yè)，在控制好加工制造公司與低稅負地區(qū)公司交易納稅調(diào)整風(fēng)險的同時，各地分銷機構(gòu)成立分公司形式，以實現(xiàn)其銷售收入和低稅負地區(qū)公司合并繳納企業(yè)所得稅，同時整合公司目前在各地的采購、加工制造、物流、分銷資源，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，實現(xiàn)稅務(wù)架構(gòu)最優(yōu)化。
2、資本運營導(dǎo)向的稅務(wù)架構(gòu)：
對于以資本運營為導(dǎo)向的公司而言，可以充分將境內(nèi)外運營架構(gòu)有機的銜接，不僅有利于實現(xiàn)稅收成本的最小化，還可以實現(xiàn)金融、財富管理的功能。

紅籌架構(gòu)搭建會面臨哪些稅務(wù)問題

紅籌架構(gòu)搭建會面臨哪些稅務(wù)問題
為實現(xiàn)境外上市，企業(yè)會面臨將公司從純內(nèi)資變?yōu)榧t籌架構(gòu)或VIE的情況，問題通常包括：
1、境內(nèi)股東退出。以個人還是公司/合伙企業(yè)投資人形式退出，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓還是減資方式退出，涉及到不同的稅務(wù)處理。
2、境外架構(gòu)搭建。企業(yè)可以境外搭建鏡像于境內(nèi)的持股架構(gòu)，也可以通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓收購境內(nèi)公司，但稅負各不相同。
3、境內(nèi)利潤分配。在稅收協(xié)定下，境內(nèi)運營實體對外支付股息時的預(yù)提所得稅優(yōu)惠稅率。
4、員工持股平臺。股權(quán)激勵計劃下，員工直接持股或者通過股東等代持方式會對公司產(chǎn)生不同的稅收影響。
5、投資人稅基損失問題。如果投資人通過ODI，以名義價格投資在開曼公司，其未來退出時的投資成本會受到不利影響。

股權(quán)改制中的稅務(wù)考量

股權(quán)改制中的稅務(wù)考量
1、股權(quán)激勵的稅務(wù)考量
根據(jù)財稅[2016]101號規(guī)定，符合條件的公司對員工進行股權(quán)激勵的行權(quán)所得，可按照財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得適用20%個人所得稅稅率，而不是適用原來規(guī)定的3%-45%的工資薪金稅率，但該文件只適用境內(nèi)居民企業(yè)，不適用在境外上市的公司。
2、資產(chǎn)剝離、分立、轉(zhuǎn)讓過程的籌劃
股權(quán)改制通常伴隨著資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓分割、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)合并與分立，該過程往往也會采用一些特殊處理，如以股權(quán)轉(zhuǎn)讓替代不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，分立過程中適用特殊稅務(wù)處理等。
3、股權(quán)、資產(chǎn)作價的籌劃
基于稅務(wù)與資金的需要，許多公司在股權(quán)改制過程中會對資產(chǎn)或股權(quán)以低價或平價轉(zhuǎn)讓，以減少稅費支出，但如果價格過低可能引起一系列稅務(wù)麻煩。
4、股改過程中增資擴股
以資本公積、未分配利潤轉(zhuǎn)增注冊資本也是許多民營企業(yè)個人所得稅的高風(fēng)險區(qū)，故也應(yīng)關(guān)注該過程中的個人所得稅是否正常繳納或申請相關(guān)稅務(wù)優(yōu)惠，受讓人是否代扣代繳個人所得稅。

VIE架構(gòu)的稅務(wù)考量

VIE架構(gòu)的稅務(wù)考量
1、上市融資后，資金需要進入外資獨資公司。資金的入境及其結(jié)匯需要遵守外匯局的相關(guān)規(guī)定，通過外債或增資形式向境內(nèi)公司注入資本，會面臨不同程度上的中國政府部門的監(jiān)管。
2、VIE將其所得分配給獨資公司時，一般會通過服務(wù)合同或商標技術(shù)合同下支付服務(wù)費或特許權(quán)使用費的方式。在此過程中通常需要注意轉(zhuǎn)讓定價的方式選擇和利潤率的認定。
3、某些情況下，VIE架構(gòu)即使支付了服務(wù)費，仍會有一定的留存收益，幾年下來累計金額也會很大。企業(yè)需要提前加以研究，找尋可行的最優(yōu)方案。
4、外資獨資公司從VIE獲得收入后，通常會考慮通過支付股息、服務(wù)費或特許權(quán)使用費的方式將其付往境外。在這個過程中需要考慮分配股息能否享受優(yōu)惠稅率、接受服務(wù)是否符合增值稅免稅條件、特許權(quán)使用費代扣代繳企業(yè)所得稅和增值稅等稅務(wù)問題。

離岸公司架構(gòu)可能面臨的稅務(wù)風(fēng)險

離岸公司架構(gòu)可能面臨的稅務(wù)風(fēng)險
1、新個稅法直接引入稅務(wù)居民概念并新增離境稅款清算要求
新個稅法首先和國際標準接軌，定義了稅務(wù)居民，即：在中國境內(nèi)有住所，或者無住所而一個納稅年度內(nèi)在中國境內(nèi)居住累計滿183天的個人。
中國稅務(wù)居民定義的明確和標準的修訂，并不只是直接影響個人收入的納稅，由于離岸公司的最終實際控制人和利益歸屬還是中國稅務(wù)居民，因此這一修訂的影響會延伸到離岸公司收入是否需要在中國交稅的問題。
另外，CRS規(guī)則下的金融賬戶信息自動交換的基本識別標識就是稅務(wù)居民身份。CRS所要交換信息的金融賬戶并不只限于個人直接開立的金融賬戶，還包括了一部分符合消極實體標準的公司賬戶（如設(shè)立在BVI的資產(chǎn)持有型SPV），這些公司賬戶往哪個國家或地區(qū)交換的判別標識也是稅務(wù)居民身份。
2、新個稅法引入反避稅條款，避稅或遞延納稅的情況都可能被追繳
個稅法第八條規(guī)定：有下列情形之一的，稅務(wù)機關(guān)有權(quán)按照合理方法進行納稅調(diào)整：  
1）個人與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來不符合獨立交易原則而減少本人或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅額，且無正當理由；  
2）居民個人控制的，或者居民個人和居民企業(yè)共同控制的設(shè)立在實際稅負明顯偏低的國家（地區(qū)）的企業(yè)，無合理經(jīng)營需要，對應(yīng)當歸屬于居民個人的利潤不作分配或者減少分配；  
3）個人實施其他不具有合理商業(yè)目的的安排而獲取不當稅收利益。
稅務(wù)機關(guān)依照前款規(guī)定作出納稅調(diào)整，需要補征稅款的，應(yīng)當補征稅款，并依法加收利息。
根據(jù)上述規(guī)定，境內(nèi)個人與其關(guān)聯(lián)方之間的任何業(yè)務(wù)往來必須符合獨立交易原則。如果出現(xiàn)個人利用其對關(guān)聯(lián)公司的控制力通過實施某種特殊安排而達到少繳稅的情況，就有可能被稅務(wù)機關(guān)實施納稅調(diào)整而補稅。  
3、CRS背景下會有相當數(shù)量的離岸公司賬戶信息被交換給中國稅務(wù)機關(guān)
根據(jù)CRS的實施時間表，國家稅務(wù)總局于2018年9月首次進行與其他國家（地區(qū)）稅務(wù)主管當局的金融賬戶涉稅信息交換。由此，預(yù)計會有相當規(guī)模的中國稅收居民的境外金融賬戶（包括由個人控制的屬于所謂“消極非金融機構(gòu)”的賬戶）信息將被交換到中國稅務(wù)機關(guān)。
運營型離岸公司比較符合受控境外企業(yè)“不具有合理商業(yè)目的”和“無合理經(jīng)營需要”而“獲取不當稅收利益”的情形。而針對資產(chǎn)持有型的SPV，稅務(wù)機關(guān)完全可以將此視為中國稅務(wù)居民個人直接持有資產(chǎn)和獲得收入，從而向中國稅務(wù)居民個人直接征收個人所得稅。
總而言之，境外上市架構(gòu)搭建雖然在監(jiān)管方面寬松了很多，但是需要考慮的問題并不少，每一個環(huán)境都需要非常小心謹慎，環(huán)環(huán)相扣之下，只有設(shè)計合理的架構(gòu)才能夠防擊穿。關(guān)于稅務(wù)方面涉及的每一個問題都是專業(yè)性的，設(shè)立過程中律師會計起到相當重要的作用。

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