盧森堡投資基金主要分為可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃和另類投資基金。
1、可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計(jì)劃（UCITS）
UCITS第一部分，符合該法令規(guī)范的投資基金可持“歐洲護(hù)照”，在歐盟各地自由營(yíng)銷(xiāo)。也就是說(shuō)，基金一旦在某一歐盟國(guó)家成立，就能在歐盟全部成員國(guó)銷(xiāo)售。這一方面節(jié)省成本、縮短上市時(shí)間，另一方面也使得資產(chǎn)管理公司在歐洲大陸的經(jīng)銷(xiāo)能力大大增強(qiáng)。
2、另類投資基金（AIF）
非UCITS基金被列為另類投資基金，在盧森堡設(shè)立另類投資基金可以采用下列投資工具：
① UCITS第二部分
其規(guī)定項(xiàng)下的投資機(jī)構(gòu)需在每一個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)所在成員國(guó)審批，需盧森堡金融監(jiān)管委員會(huì)CSSF審批后方可發(fā)行相應(yīng)基金，可面向公眾出售，它不能獲得“歐洲護(hù)照”但它的可投資的資產(chǎn)類型、可采用的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)分散規(guī)定等方面的靈活度更高。
②專業(yè)投資基金（SIF）
是一種對(duì)投資者特別具有吸引力的工具。SIF法律允許基金迅速投入到所有現(xiàn)有資產(chǎn)市場(chǎng)，而且風(fēng)險(xiǎn)分散的限制也比較靈活，操作靈活，面對(duì)機(jī)構(gòu)投資者、專業(yè)投資者或投資額達(dá)125萬(wàn)歐元以上的投資者。它可通過(guò)資本、債務(wù)和隱蔽性融資工具進(jìn)行融資。
③風(fēng)險(xiǎn)資本投資公司（SICAR）
風(fēng)險(xiǎn)資本投資公司，是專為私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)資本投資設(shè)計(jì)的受監(jiān)管、財(cái)政效率高的結(jié)構(gòu)。無(wú)投資多元化規(guī)則，無(wú)貸款或杠桿限制，最低股本為100萬(wàn)歐元，公司以債務(wù)或資產(chǎn)形式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，投資不必上市，由CSSF審批并受其監(jiān)管，其資產(chǎn)必須托管于某一盧森堡金融機(jī)構(gòu)。
④家族資產(chǎn)管理公司（SPF）
面向私人財(cái)產(chǎn)管理，并不要求股東之間存在家族關(guān)系。可通過(guò)有限責(zé)任公司、股份公司等形式設(shè)立，適用于普通公司法，注冊(cè)不需事先審批。SPF投資范圍可包括股份、基金、期貨券和結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品等，但不得直接進(jìn)行房地產(chǎn)投資、提供貸款或涉及其他公司管理，通常不進(jìn)行任何形式的商業(yè)活動(dòng)，其股份不得公開(kāi)發(fā)行。
⑤盧森堡控股公司（SOPARFI）
SOPARFI為盧森堡特有控股公司， 除控股或業(yè)務(wù)，還可從事其他工商活動(dòng)，如貸款（同一集團(tuán)內(nèi)）、房地產(chǎn)、 專利開(kāi)發(fā)管理。它按一般商業(yè)注冊(cè)進(jìn)行，其章程中擬定的工商活動(dòng)需取得相應(yīng)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。
SOPARFI主要優(yōu)勢(shì)在可享受盧森堡與外國(guó)簽訂的避免雙重征稅協(xié)定；享受由歐盟母子公司稅收優(yōu)惠指令的有關(guān)優(yōu)惠，如滿足條件的話對(duì)于其子公司獲得的分紅收入可免預(yù)扣稅。它既可以與其他基金結(jié)構(gòu)一起使用，也可以單獨(dú)作為控股或融資工具使用。
⑥保留型另類投資基金（RAIF）
RAIF區(qū)別于SIF和SICAR等受監(jiān)管基金，RAIF在發(fā)行前無(wú)須經(jīng)CSSF事先審批，這使得新基金可以迅速設(shè)立并進(jìn)入市場(chǎng)。其次，RAIF不受CSSF直接監(jiān)管，而是僅由其任命的另類投資基金管理人進(jìn)行間接監(jiān)管。因此，RAIF架構(gòu)不僅能為投資者提供保障，同時(shí)還能讓基金管理人擴(kuò)大其基金產(chǎn)品的銷(xiāo)售市場(chǎng)。此外，RAIF架構(gòu)可以受益于歐盟護(hù)照制度，享有傘型基金架構(gòu)優(yōu)勢(shì)，并且適用富有吸引力的稅收模式。
